两市放量下跌；节奏上，市场情绪降温而且前期主线上涨乏力有所多杀多；操作上，建议积极调仓逆势品种以及率先反包方向，范围为深海科技、人工智能以及涨价方向。

深海科技，写入政府工作报告，考虑到今年地方政府重点应该是算力方向，预计题材只能是短期活跃，但有一定参与价值。周末舆论有所发酵，关注开盘强度。未能引领大盘走强，预计偏高低切阶段小题材，快进快出。超预期走强，关注是否持续逆势。短期有所高潮，后市调整后再观察买点。

婴童概念，呼和浩特发布大力度鼓励生育政策，考虑到是地方性的政策，未见整体性的大力度，预计偏超短。深圳市称国家有关部门正研究育儿补贴方案，想象空间被打开。未能引领大盘走强，预计偏高低切阶段小题材，快进快出。国家对内需的重视程度有可能在市场里面存在超预期，继续观察。

涨价概念，批量涨价细分有异动个股。

金属，锑连续走强带动资金挖掘涨价概念。美元持续走弱给资源股带来中期投资逻辑。相对逆势，4月份市场通常聚焦确定性，择机买入。

机器人，2025特斯拉机器人有望量产，众多主导方也开始出产品下场博弈，持续关注产业链成长。全球首个人形机器人半程马拉松将在北京亦庄举办。机器人进步速度持续超预期，逢低关注。智元机器人、小米、小鹏近期推进旗下机器人项目，周末关注度较高。华为申请注册机器人商标“MATEROBOT” 。机器人方向资金一直在挖掘炒作，认为偏超短炒作。

人工智能，2025年是AI应用爆发元年，持续关注。关注产业新订单公告，以及获得过大订单个股回调力度，预计有个股能脱颖而出。中国联通今年投资计划增长28%，后续仍有腾讯、电信、移动等巨头要批量相关投资规模。相关资本开支公布但是缺乏明显正反馈，分歧较大调整恐怕延续。

军工，洪都航空关联交易预计额倍增；大立科技获得新订单；市场对“十五五”军工业绩周期，看好预期有望加速升温。军工电子异动，市场关注军工“十五五”新周期。认为逻辑大概率成立，值得逢低关注。

PCB，胜宏科技一季报预告业绩炸裂后，市仍可关注。受益于景气度改善预期，短期PCB板块低位放量个股可以适当关注。

AI端侧，人工智能手机和电脑被写入政府工作报告。小米AI眼镜或提前至4月发布，定价1699元起。

（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）