两市缩量下跌；节奏上，预计两会前市场维持板块轮动时震荡，科创板有望强者恒强；操作上，重视科创板潜在的持续上涨机会；题材轮动背景下，相对短线思维交易催化剂刺激的新题材。

　　光伏，光伏厂商上调组件价格2至5分钱，预计趋势难以发生大变化，偏个股短线脉冲。

　　华为，3月华为将发布首款为“原生鸿蒙”而生的新形态手机。利好有待兑现，恰逢大盘分歧节点，预计有个股行情。目前爆料为一台折叠屏手机。

　　Grok，马斯克在 2 月 24 日宣布，将于 2 月 25 日推出 Grok 语音模式的重大更新，关注前期异动如三变科技是否乘机突破。

　　乌克兰重建，特朗普社交媒体上表示将解决俄乌战争，俄罗斯故事大涨。目前大盘开始分歧高低切，概率有个股行情。泽连斯基称乌克兰希望获得安全保障并在今年结束俄乌冲突。俄罗斯表态投入支持乌克兰重建，未来不确定性较强，而且中国企业实际性受益可能性不确定，偏短线交易性机会。联合国安理会通过美国涉乌决议，有利于个股炒作持续。

　　半导体/消费电子，行业龙头中芯国际、华虹半导体一季报展望向好；而在国补以及云计算带动下，需求景气度有向好趋势。整体产业链复苏有望延续，市场关注度有望继续提升。

　　ASIC，未来提升大模型使用体验的是各家云厂商的响应速度，从国外经验来看，自研或采购行业领先的ASIC是解决推理算力的重要途径，未来大概率能看到阿里云、华为云等推进自身ASIC研发，产业链有望走上快车道。

　　人工智能，2025年是AI应用爆发元年，持续关注。Deepseek在全球引起巨大热度，围绕其影响为两会前主线。密切关注AI下游的新产品、新模式以及有倍增潜力的潜力爆款产品产业链。DeepSeek正在加速推出其R2人工智能模型，其最初计划在五月推出；阿里通义万相2.1视频模型今晚开源。板块催化剂不断，持续关注横盘调整，逆势特征明显的核心标的。

　　AIDC电源，阿里发布重磅投资计划，刺激AIDC电源方向低位异动。目前市场处于分歧节点，逆势的AIDC电源方向有望吸引更多资金关注。逻辑上，华为、腾讯等均有望发布类似重磅投资计划，板块投资逻辑难以证伪，预计易涨难跌。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）