两市窄幅震荡；节奏上，管理层监管导致高标纷纷断板，但是科创板走势强势，结构性机会明显。预计两会前市场维持板块轮动时震荡，科创板有望强者恒强；操作上，重视科创板潜在的持续上涨机会；题材轮动背景下，相对短线思维交易催化剂刺激的新题材。

　　华为，3月华为将发布首款为“原生鸿蒙”而生的新形态手机。利好有待兑现，恰逢大盘分歧节点，预计有个股行情。目前爆料为一台折叠屏手机。

　　Grok，马斯克在2 月 24 日宣布，将于 2 月 25 日推出 Grok 语音模式的重大更新，关注前期异动如三变科技是否乘机突破。

　　阶跃星辰，将开源图生视频模型和语音模型，周末议论较多，从展示信息来看，生成效果较好，重视后期分歧介入机会。

　　乌克兰重建，特朗普社交媒体上表示将解决俄乌战争，俄罗斯故事大涨。目前大盘开始分歧高低切，概率有个股行情。泽连斯基称乌克兰希望获得安全保障并在今年结束俄乌冲突。俄罗斯表态投入支持乌克兰重建，未来不确定性较强，而且中国企业实际性受益可能性不确定，偏短线交易性机会。联合国安理会通过美国涉乌决议，有利于个股炒作持续。

　　半导体/消费电子，行业龙头中芯国际、华虹半导体一季报展望向好；而在国补以及云计算带动下，需求景气度有向好趋势。整体产业链复苏有望延续，市场关注度有望继续提升。

　　ASIC，未来提升大模型使用体验的是各家云厂商的响应速度，从国外经验来看，自研或采购行业领先的ASIC是解决推理算力的重要途径，未来大概率能看到阿里云、华为云等推进自身ASIC研发，产业链有望走上快车道。

　　特斯拉机器人，马斯克称2026年特斯拉人形机器人Optimus产量将增加10倍。马斯克称未来几周仍有机器人消息公布，且特朗普即将上台，特斯拉一直有受益预期，关注短期炒作持续性。细分个股高位震荡，AI主线分歧之际，不排除随时有短线拉升可能。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）