两市窄幅震荡；节奏上，题材炒作情绪高涨，谨慎乐观短线操作；操作上，大盘相对安全，可以积极观察前排重新转一致机会；其次重点关注近期有大的催化剂的低位放量的科技个股。

　　AR眼镜，浙江杭州余杭区经济高质量发展大会上，灵伴科技创始人祝铭明佩戴最新产品ROKID GLASSES现身大会现场。继续关注前排个股即可。国务院表示要大力促进科技消费，释放人工智能终端产品等消费潜力。

　　半导体/消费电子，中芯国际预计今年一季度销售收入环比增超6%。摩根士丹利最新的渠道调查显示，从1月20日到1月26日，智能手机出货量同比增长60%以上。盘中韦尔股份涨停，市场对于消费电子/半导体景气度回暖认可度上升。三星手机将使用DeepSeek。中芯国际扩产、华虹半导体推进并购重组，刺激板块异动，相对低位，积极关注。

　　阿里云，传阿里云与苹果合作开发苹果AI功能，概念股异动。蔡崇信首次确认阿里与苹果合作开发iPhone中国版AI功能。阿里巴巴集团 CEO 吴泳铭表示未来三年阿里在云和 AI 的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。最新财报显示云业务高速增长。

　　腾讯云，微信AI搜索调用量超载，相关个股有潜力率先反包走强。

　　机器人，2025特斯拉机器人有望量产，众多主导方也开始出产品下场博弈，持续关注产业链成长。特斯拉弗里蒙特工厂招兵买马，全力推进 Optimus 人形机器人量产。主线分歧，资金回流机器人方向，预计整体难以全面大涨仍需调整。短期涨势超预期，没有好介入点，多看少动。

　　具身智能，Figure推出了名为 Helix 的视觉 - 语言 - 动作（VLA）模型，解决了家庭场景中机器人应对复杂物体的核心难题。具身智能、家庭服务机器人、低功耗嵌入式GPU方向有望被低位挖掘。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）