两市冲高回落；节奏上，情绪股退潮，对于金融、地产等新方向市场资金没有一致看法，做多力量较弱；操作上，两会临近，密切关注有没有新题材；其次认为AI、机器人方向仍然是一季度重点方向，重点关注龙头股已经新催化剂刺激的低位细分。

　　互联网金融，资金博弈大盘反弹方向，有短期炒作潜力。大盘仍有反弹预期，后市仍有机会作为大盘突破主力。消息面偏暖，但是成交量萎靡，仍需消化套牢筹码或者需要大力度利好刺激持续。六部委联合推动中长期资金入市，板块有望成为反弹先锋，如果集合竞价出现批量一字板且封住视为强势。

　　AI智能体/AIPC，华为春节将推出包含多种智能体的小艺APP；近日OpenAI宣布上线名为Operator的首款AI智能体，它能通过网页执行各种任务。参考前几天豆包发布实时语音大模型对端侧炒作的带动，部分AIPC相关个股有望短期活跃。

　　算力，美国总统特朗普宣布三家巨头投资 5000 亿美元建设 AI 基础设施。目前美国而言高端芯片、电力不足是重要短板，大概率维持高成长。

　　半导体，商务部称美进口成熟制程芯片低价冲击国内市场，将依法启动调查，引发板块异动；认为有个股行情。一批芯片公司发业绩快报，关注与机构此前预期业绩差距大品种。

　　固态电池，北大开发的新型全固态锂硫电池问世；此外网传宁德时代股东大会纪要称公司固态电池技术全球第一。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）