两市震荡下跌；节奏上，二次探底后阶段性反弹；操作上，关注逆势走强方向，最好短期有利好事件没兑现。

　　军工，洪都航空关联交易预计额倍增；大立科技获得新订单；市场对“十五五”军工业绩周期，看好预期有望加速升温。

　　脑机，1月10日，上海正式印发《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025-2030年)》，而马斯克宣布：2025年Neuralink为20至30例患者植入脑机设备。产业属于导入探索期，而且并不是新题材，持续炒作难度大。

　　算力，算力硬件仍然是产业成长的潜力方向，高速铜缆、硅光等产业链持续关注。2025 年 1 月 13 日，火山云（大同）科技有限公司《火山云太行算力中心二期项目》获批复，总投资   450,000.0800 万元，共规划 12kW 服务器机柜 15,604 台，规划网络机柜 510 架；据媒体援引消息人士报道，由于出现过热问题，英伟达的一些主要客户推迟了对其最新人工智能（AI）芯片Blackwell机架的订单。板块高位调整，消息面有利好有利空，整体偏负面，可能仅有少量方向如数据中心液冷等相对负面新闻较少。

　　特斯拉机器人，马斯克称2026年特斯拉人形机器人Optimus产量将增加10倍（1月9日）。马斯克称未来几周仍有机器人消息公布，且特朗普即将上台，特斯拉一直有受益预期，关注短期炒作持续性。

　　机器狗，外交部发布视频，题为《杀不死你的，终将使你更强大！》，其中展示了宇树的机器狗。机器狗在巡逻，战场都有重要作用，未来有望在市场上引起更多热议（12月9日）。宇树科技带去CES参展的样机被抢购一空，展示爆款潜质。

　　出口管制，对美进行镓、锗、锑、超硬材料、石墨出口管制，认为出现较大变化，预计出现较可观的短期行情。特朗普1月20日上台，预计有强力措施打压中国。国内有预期进行反制，限制稀土出口为其中重要一环。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）