展望热点延续

1、近期热点品种

a) 热点题材解读

一、新质生产力/设备更新，从以往表述来看生物制造、新材料、低空经济、商业航天、量子信息、类脑智能、人工智能、5G、氢能、核聚变等为新质生产力的指向，预计今年会轮动出炒作机会。央行设立5000亿低息再贷款，有望拉动2万亿投资支撑新质生产力和设备更新

1.锅炉管，锅炉管处于景气周期。消息面市场监管总局发布《关于落实<锅炉绿色低碳高质量发展行动方案>的实施意见》

2.工业母机，七部门称重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等。预计短线有集体炒作机会

3.电力设备，马斯克预测缺芯之后将是缺电。此外海外电网设备更新与国内推动设备更新有望带来行业增长，中期持续关注。再次出现明显异动

4.飞行汽车eVOLT，虽然说题材不太新鲜，但是在强调低空经济发展的背景下，有潜力走出一定的持续性。碳纤维、eVOLT电池、以及相关制造产业链企业正在扩散炒作。短期事实上利好出尽，预计将有短期分化严重的个股行情。一些刚开始放量的材料、检测等方向有一定的参与价值但是整体板块偏退潮为主

5.商用车，徐工机械提到今年要提升毛利率；一汽解放1-2月份销售良好；新能源牵引车1月份销量倍增，预计走势向好。短期因为CPI继续回升引发高位调整，中期看好。再次出现明显异动

ii.     涨价概念，制冷剂、锑、纸、钛白粉、有色、黄金、橡胶/轮胎、覆铜板、功率半导等有涨价预期。美国降息节奏放缓，赌降息利好的部分资金恐怕将撤出引发板块短期调整，顺经济周期的涨价品种预计相对抗跌

1.钢铁，工信部将召开钢铁生产企业稳增长增效益工作会议。有供给收缩提振价格预期

2.猪肉，市场预期年内见到猪周期拐点，在通胀预期升温背景下，有潜力慢牛

3.制冷剂，涨价预期强。下游制冷剂有望继续提价，股价有望再次活跃。企稳后马上涨停，短期有望持续上涨

4.橡胶，主力合约涨停，逻辑上可能是因为汽车轮胎需求预期回升

5.钨，今年开采控制指标首次下滑，章源钨业上调长单报价。需求来看光伏钨丝、超硬合金设备更新带来想象空间。媒体指出钨有潜力凭借高位特性在未来核聚变领域占有重要地位，关注市场是否发酵。市场认可度较高，逢低关注

6.覆铜板，覆铜板龙头建滔发涨价函。需求来看，人工智能以及新质生产力拉动对PCB的需求，带来一定想象空间

7.黄金，美联储降息预计再升温，仍然逢低关注。黄金股目前公布的一季报靓丽。黄金续创新高，与各国央行继续购买黄金和终端消费旺盛有一定关系，景气逻辑短期难证伪

8.稀土永磁，缅甸国内动荡，市场预期稀土有望上涨。小催化剂级别

9.铜，中期逻辑不变，逢低关注。美国降息预期升温，但是铜价回调较少，一方面可能是供给收缩因素，另一方面新能源与AI带来的新增铜需求或许正带来新一轮成长，逢低关注

（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）