市场低开后冲高回落，情绪低迷。消息面上，由于关税问题加剧，市场担忧美国和全球经济恶化，美股暴跌，同时美国要调查中国传统芯片，加剧了市场的恐慌氛围。两会今天才结束，市场可能仍有护盘，但后续是否继续护盘可能是市场能否继续走强的新挑战。

早盘军工板块震荡走强，电子、信息化方向领涨，火炬电子涨停，星图测控涨超10%，鸿远电子、宏达电子、振华科技、炼石航空等多股涨超5%。消息面上，有机构认为2025年作为“十四五”收官之年，军工装备订单即将批量落地，军工电子订单有望率先迎来高速增长。军工电子作为军工上游企业牛鞭效应显著，收入弹性相比下游环节更加明显。

数据中心电源概念再度活跃，潍柴重机4天2板，创历史新高，华丰股份13天10板，科泰电源、科华数据、泰豪科技等跟涨。消息面上，有研报表示，全球AI资本开支快速上行，AI基建潮加速推进，高等级IDC需要进行设置容错或冗余，通常采用双路市电+UPS+柴油发电机，柴发有望优先受益。