这家公司注重云通信业务拓展 超额完成业绩承诺+“视屏+”先发优势明显

2020/4/17 16:58:13 | 广州万隆·证券研究中心

  导读:二六三(002467)基本面良好,业绩增速较快。虽然疫情未结束,但相对于口罩、医药等而言,这次疫情对视频行业有更大的影响,因为它让很多人第一次接触到远程视频会议、在线教育等新事物。


  要点:


  【利益动机】2017、2018年连续两年推出针对管理层及核心技术(业务)人员的激励计划。2017年针对9位高管推出共计380万股的限制性股票,2018年又针对这9位高管推出共计760万股的限制性股票,同时还推出共计824万份股票期权,授予人员共计162位。业绩要求方面,以2017年归母净利润3099万元为基数,2019/2020年归母净利润不少于1.62/2.1亿元。


晨报早评.jpg


  2020年2月28日,公司发布业绩快报,实现营收10.13亿元,净利润1.74亿元,同比分别增长9.13%和102.65%,超额完成了2019年的业绩承诺。


国庆(1).jpg


  【行业背景】云通信服务是基于云计算的通信服务,涵盖运营商业务(短信/语音)、互联网业务(即时通讯/实时音视频/云客服等)和融合通信业务。互联网云通信的应用场景主要有视频直播(比如直播卖货、网红直播等)、在线教育、在线会议等。特别是5G商用时代的到来,互联网云通信不断拓宽到各行各业,比如零售、教育、办公、金融等,将对这些行业的传统模式带来了巨大的颠覆。公司作为国内主要的通讯云视频平台的供应商,将会直接受益。


  【运作路径】二六三主要致力于运用互联网技术为企业及个人客户提供通信服务。在B端市场,公司在企业通信和协同办公领域为国内企业客户提供企业级SaaS服务,同时借助“一带一路”战略积极布局国际市场。在C端市场为海外华人家庭提供互联网综合通信服务和虚拟移动通信服务(MVNO)。经过多年探索,目前公司的发展思路非常清晰,以企业业务作为重点,注重云通信业务的拓展,以“视频+”为战略指导,通过“1个平台、2种能力、3个产品”进行全方位的产品布局,利用“云+端+通道”能力全方位支撑视频应用。


中秋节 图片.jpg


  【运作路径】公司为企业客户主要提供对内通信服务(企业邮箱/企业会议/移动转售)和对外视频赋能(企业直播/教育培训)两大业务。


  1.公司的云通信业务以企业邮箱为起点。在企业邮箱领域,263邮箱安全性较高且性价比高,占比约12.95%,营收规模在主流运营商中仅次于腾讯邮箱。


  2.以企业邮箱业务庞大的用户为基石,发展云通信“视频+”战略具备先发优势。


  ◆软件领域:公司利用“263 云通信”实现统一通讯录、统一通信、统一协作与统一应用。用户只需一个账号,即可在各个操作系统/移动终端实现统一用户管理、产品权限管理、会议预约和使用管理等,从而保障客户业务的连续性、稳定性。


  ◆硬件领域:自主研发实时视频服务器与CDN加速服务,分布式多机房互为热备,拥有数百GB带宽规模,支持单一直播间/会议室万人在线。所推出的“绝对低成本”硬件终端用1/3的价格、1/2的带宽占用,即可实现甚至超出目前市面上主流视频会议的视频效果,用技术革新打破视频会议行业常规。


  依靠软硬件方面的竞争优势,公司目前处于B端视频平台提供商第一梯队,服务包括IBM、华为、联想、京东、阿里巴巴、新东方、尚德等知名企业。


  【运作路径】通过“视频+”战略赋能企业的视频能力,帮助企业提高内部效率和拓展外部业务,主要拓展方向为教育、金融、医疗三大行业。


  1.推出“263教育”解决方案,针对行业各种使用需求打造了丰富的细分产品,在线教育企业、大/中/小学校、科研机构均能找到适合的解决方案。以直播网校、大班课堂、小班课堂和双师课堂四大产品全面覆盖远程教育需求。


资金统计.jpg


  2.在金融领域,263云通信保障金融数据安全的同时,可提供多种协作沟通、营销方案,助力金融企业走近客户,创造价值,银行、证券、保险等行业都是公司的拓展领域。


  3.在医疗领域为医院、药企等提供一站式医疗解决方案,突破传统医疗时空局限,包括讲座论坛、手术直播、以及医药产品推介等,客户涵盖辉瑞制药、新华医疗、中国红十字援外医疗队等。


  【风险提示】业绩达不到预期。


  声明:


  以上内容仅供参考,并不构成对任何人的投资建议。市场有风险,投资需谨慎。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,在不同时期,可能发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。


风险提示:以上内容仅供参考,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。

大盘资金流向(实时)
主力资金净流,其中超级机构 净流入大盘资金如此走向, 你手中股后市如何?
马上咨询分析师,你手中股有无异动,该持有还是卖出?
最近咨询:

回复主题

评论


郑重声明:以上发布的信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。仅供参考,万隆证券网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。如有侵权,请联系我们第一时间告知删除。相关信息并未经过本网站证实,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。万隆证券网一直维护证券市场舆论环境的稳定,坚决反对各种混淆视听的消息,虚假信息的传播,经发现将给予删帖并举报至相关部门。




您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”