决胜二月专题第四期

2020-03-02 8:20:39 | 广州万隆·成长投资顾问群

    有人说:中国疫情最严重时候,美股没有跌,说明美国资本市场对中国控制疫情充满信心;


    全球爆发疫情的时候,美股暴跌,说明美国资本市场对中国以外地区控制疫情没有信心。


    就连巴菲特也坐不住出来发话:股市大跌的时候,正是我们要行动的时候。


    而我们的观点是:疫情扩散外盘持续暴跌,对A股情绪有影响,预期差不大。回顾历史上突发性的宏观负面事件,全球经验来看影响一般会在1周内结束。


    如2001年的911事件,事件过后美股在17日重新开盘,纳指持续跌了一周,跌破1400点,但在21日见底后重新恢复。


微信图片_20200302083957.jpg

    纳斯达克综合指数911事件中走势


    另外还有2003年的“非典”事件,非典在4月17日全球公开疫情,港股在4月25日跌到了历史底部后,随即反弹,并且当年还获得35%的涨幅。拉长来看,可以把非典看做是港股的一次筑底事件,21日见底后重新恢复并走强。


微信图片_20200302084050.jpg

    恒生指数2003-2007年走势


    历史上突发性宏观负面事件太多,事件出现后,市场必须要经历一个恐慌因素的释放和消化,这是无法避免的,而释放风险时间往往在一周左右,一周过后市场会重新反弹走强。


    不可否认,中国今年一季度的经济肯定会受到影响。面对疫情影响,国家也多次表明,今年经济发展任务可以完成,所以第二季度开始,经济如何“自救”将非常关键。


    我们知道,中国成立70年来,经历过亚洲金融风暴,经历过“次贷危机”,但这些事件都被中国“内生性”经济所扛下来了。


    “内生性”经济最大的表现就是我们常说的“基建”,中国被称为“基建狂魔”,就是因为中国把基建作为对抗经济下行的重要手段。


    中国目前的高速公路里程数已经达到14万多公里,远超世界排名第二的美国9.2万公里,中国铁路密度达到132.2公里/万平方公里,中国机场数量达到235个。


    这一切都得益于过去40年,中国适度超前的基建策略,利用基建实现稳增长、稳就业,释放中国经济增长潜力,提升长期竞争力的目的。


    但到了如今各国都在拼科技实力的时代,还一味地依赖于传统基础设施投资去拉动经济增长,很有可能就会造成大量的浪费,不利于未来高质量的经济增长。


    所以在疫情对经济增长造成冲击的今天,以5G、人工智能、工业互联网、新能源汽车等为代表的新型基建,将成为逆周期调节对冲经济下行的重要手段。


微信图片_20200302084138.jpg


    加大对5G等新基建的投资力度,既能够起到“稳经济”,带动产业发展的积极作用,又符合当前经济转型和产业升级的趋势。


    具体来看:


    1、2月21日,国家中央会议就强调,推动5G网络、工业互联网等加速发展;


    2、2月22日,工信部召开加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议,强调加快5G商用步伐;


    从本月开始,有关5G等新基建的会议和政策密集出台,可以预见2020年5G建设不但不会受疫情影响,还会在国家顶层定调下,成为拉动经济、实现产业升级的重要手段。


    从产业链角度看,工信部原部长称全国5G基站部署耗时7年,需1.2至1.5万亿,目前存量5G基站约15万个,未来6年要建设500多万个,所以5G上游的基带芯片、射频芯片、陶瓷滤波器、天线振子将率先受益于5G大规模基站建设,放量最为明显。


    而5G相关应用场景将成5G商用落地的重点,随着商用的推进,与5G相关的工业、车联网、医疗等也将进入加速阶段。


    从5G建设周期来看,市场普遍预期5G的建设周期在6~8年,行业未来规模增量存在5倍左右的空间,2021年~2022年将是是5G产业链个股业绩的爆发期。


    本周,作为5G的热门牛股沪电股份披露了2019年度业绩快报。2019年实现营业收入71.29亿元,同比增长29.68%.实现归母净利润12.06亿元,同比增长111.41%,业绩增长符合预期。


    沪电股份主要是受益于全球5G基建开启,基站高频PCB需求增长。根据工信部信息,2019年我国5G基站建设量约为13万站。根据2月21日中国联通和中国移动公布的建设规划,2020年我国5G基站有望达到75万站的规模,今年还有着接近6倍的增长空间。


    所以,未来在5G上游的基带芯片、射频芯片、陶瓷滤波器、天线振子等细分领域中,还将诞生更多“沪电股份”这样的牛股。


    5G被市场称为A股“确定性最高的板块”,在当前经济环境下,也肩负着拉动新一轮经济增长的重任。同时,只有5G先建设好,物联网、工业互联网和人工智能等领域才能真正落地。


    所以经过我们本周研究,继续为大家精选了一家充分受益国家新基建红利,并且拥有5G上游细分领域核心技术的公司,推出《开春擒牛第四期》,请扫描下方二维码报名,提前预约布局。


    (风险提示:内容仅供参考,不作为投资决策依据。股市有风险,投资需谨慎。)


大盘资金流向(实时)
主力资金净流,其中超级机构 净流入大盘资金如此走向, 你手中股后市如何?
马上咨询分析师,你手中股有无异动,该持有还是卖出?
最近咨询:

郑重声明:以上发布的信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。仅供参考,万隆证券网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。如有侵权,请联系我们第一时间告知删除。相关信息并未经过本网站证实,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。万隆证券网一直维护证券市场舆论环境的稳定,坚决反对各种混淆视听的消息,虚假信息的传播,经发现将给予删帖并举报至相关部门。


万隆微信


您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”