收盘后券商研报看好具潜力的股票一览

2016-01-08 15:00:48 | 本文来源:中国证券网

  国电南瑞(600406):电网业务存在新机遇

  二次设备龙头企业。公司为电力二次设备龙头上市公司,产品主用于电力、新能源、公用事业及大型行业客户。2009年,国网提出智能电网建设,公司依靠调度业务迅速做大做强;近两年,电网投资增速下滑,公司业绩增速相应放缓。

  电改带来电力软件新需求,公司调度业务或将重新增长。全国统一电力市场技术支撑平台主要为满足海量电力用户、发电企业接入全国统一电力市场运作需要,可进行跨区跨省电力用户与发电企业直接交易管理、计划管理、结算管理、全景展示等。2015年6月,公司全资子公司北京科东中标国家电网公司该项目二期开发与实施,涉及国家电网公司总部、5个分部、26家省(直辖市、自治区)电力公司,我们预计该项目投资将达到几十亿元。该业务毛利率较高,能有效弥补传统调度业务增速的下滑。

  配网投资加大提供机遇。2015年8月能源局发布《配电网建设改造行动计划(2015-2020年)》,要求2020年前配电网投资不低于2万亿元,提升配电网自动化覆盖率。公司配电自动化市占率30%左右,我们预计随着配电网投资加大,公司配电自动化业务将持续增长。

  节能环保、轨交业务进展良好。节能环保、轨道交通为代表的工业自动化业务是公司近年来着力拓展的新业务。公司去年在节能环保行业取得突破,中标甘肃窑街页岩炼油EPC总包、神华国华永州湿式电除尘项目、江苏五个地区港口岸电等项目;轨道交通业务亦稳步推进,中标深圳、重庆、广州等多地地铁项目及渝万客运专线、金华-温州高速铁路、包头天然气液化等综自系统。

  能源互联网的系统供应商,有望切入能源管理业务。目前,电改文件基本已经下发,电改进入实质性改革阶段。我们认为,用户侧能源管理业务将成为发展趋势,其中,软件系统是竞争核心。公司在调度行业深耕多年,电力系统软件实力在行业内首屈一指,具有切入用电侧能源管理业务的良好基础。

  资产注入窗口临近,优质资产提升盈利。国网电科院于2013年11月承诺,将在重组完成后3年内,通过业务整合、股权转让、资产注入等方式解决国电南瑞与南瑞继保、普瑞特高压、中电普瑞之间存在的同业竞争。随着时间节点渐进,资产注入落地预期不断升温。我们预计,上述三个公司净利润20亿元以上,高于目前上市公司13亿元的净利润,优质资产注入有助于提升公司的技术实力和利润水平。

  投资建议及盈利预测。我们预计,2015-2017年公司营业收入达到92.09亿元、104.66亿元、120.25亿元;净利润达到13.10亿元、14.78亿元、17.03亿元,同比分别增长2.09%、12.84%、15.21%;每股收益为0.54元、0.61元、0.70元。考虑到拟注入资产对公司业绩拉动明显,给予公司2016年25-30X,对应15.25-18.30元,维持买入评级。(海通证券

  通化东宝(600867):独家代理Ypsomed AG 产品完善产业链

  2016年1月5日公司与瑞士 Ypsomed AG 公司签署胰岛素笔式注射器针头独家经销协议,合同自2015年起期限5年。

  独家代理国际巨头产品,完善产业链

  瑞士 Ypsomed AG 公司成立于2003年,专注于糖尿病、生长障碍、不孕症、自身免疫病、肿瘤及其他治疗领域提供胰岛素泵、注射设备以及注射笔针头。糖尿病人最大的开销来自于胰岛素针头和试纸,理论上每次注射都需要换针头,一个病人一年消耗针头量为720只。目前国内市场中销售的针头几乎均来自进口,公司产品甘舒霖笔的针头就来自于 Ypsomed AG 公司,本次独家代理,可进一步完善公司产业链。

  打造糖尿病慢病管理平台

  本次签署的排他性协议,有利于公司在国内积极推广 Ypsomed AG 公司的产品。 Ypsomed AG 公司全新研制的32G针头上市,是对31G针头的替代,市场前景广阔。32G针头具有如下特点:第一是超薄;第二是针头长度4mm,为最短针头之一;第三,针尖三切面,阻力小,大大减少患者疼痛。32G针头已经通过欧盟和美国FDA认证,也通过了SFDA认证,此次签署5年合作协议,有利于打造糖尿病慢病管理平台,提升公司在糖尿病领域中的话语权。

  投资策略

  2015-2017年每股收益分别为0.39元、0.48元和0.6元,对应PE分别为64倍、53倍和42倍。我们继续给予公司“推荐”评级。(华融证券)

大盘资金流向(实时)
主力资金净流,其中超级机构 净流入大盘资金如此走向, 你手中股后市如何?
马上咨询分析师,你手中股有无异动,该持有还是卖出?
最近咨询:

郑重声明:以上发布的信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。仅供参考,万隆网证券网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。万隆证券网一直维护证券市场舆论环境的稳定,坚决反对各种混淆视听的消息,虚假信息的传播,经发现将给予删帖并举报至相关部门。


万隆微信


您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”