新能源汽车板块逆市提速 维持高景气度 10大概念股解析

2018-09-13 7:52:03 | 万隆证券网·运营部整理


    赢合科技(300457):大股东承诺不减持,彰显公司长远发展信心


    太平洋 刘国清,曾博文


    事件: 公司于近日收到公司控股股东王维东先生出具的《关于不减持深圳市赢合科技股份有限公司股份的承诺函》 .


    点评:


    立足长远, 大股东承诺解禁后 12 月不进行减持。 公司是以锂电池专用自动化生产设备的研发、设计、制造、销售与服务为核心的锂电设备制造龙头企业。本次, 基于对公司未来发展前景的信心及对公司价值的合理判断,为维护广大中小投资者利益,促进公司持续、稳定、健康的发展,支持公司实现未来发展战略,王维东先生承诺:所持首发限售股自解除限售上市流通之日起 12 个月内不减持。王维东先生持有公司股份 132,425,910 股,占公司总股本比例为 35.19%,目前为公司的实际控制人。


    业绩增长符合预期, 积极开拓大客户。 1、 公司 2017 年、 2018 年1 季度实现销售收入 15.86、 3.86 亿元, 同比增长 86.52%、 59.17%;实现归母净利润 2.21、 0.6 亿元,同比增长 78.34、 60.42%,保持快速增长, 同时,公司目前在手订单充足,今年的业绩确定性非常强。 2、行业来看,目前下游锂电池行业洗牌明显,预计未来扩产需求主要来源于一、二线龙头企业,公司拥有国能、国轩、 比亚迪、福斯特等大客户,在洗牌中将受益明显。同时,公司加大力度拓展国内大客户以及海外的客户,目前来说,已取得一定的进展, 将有望对冲行业的周期性波动。


    定增落地,奠定发展基础。 2018 年 4 月 13 日公司公告非公开发行 A 股股票的上市公告书, 非公开发行新增股份 61,500,000 股,将于2018 年 4 月 19 日在深圳证券交易所上市。 公司此次完成定增,将募集 13.8 亿元,将主要用于扩产、 智能工厂及运营管理系统展示项目建设、补充流动资金,预计将为公司未来 2-3 年奠定坚实基础。


    盈利性预测与估值。 我们认为看好公司的龙头地位:1、 进一步整合雅康后,补足短板, 在大客户端有望突破。 2、引入运营管控体系后,整线模型议价能力增强,净利润率有望上修。 我们预计公司 18-19 年归属于母公司股东净利润分别为 3.5 亿、 5.3 亿, EPS 分别为 1.11、1.70,对应估值 22 倍、 14 倍, 给予买入评级。


    风险提示: 国内锂电设备下游扩产不达预期;政策风险




大盘资金流向(实时)
主力资金净流,其中超级机构 净流入大盘资金如此走向, 你手中股后市如何?
马上咨询分析师,你手中股有无异动,该持有还是卖出?
最近咨询:

郑重声明:以上发布的信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。仅供参考,万隆证券网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。如有侵权,请联系我们第一时间告知删除。相关信息并未经过本网站证实,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。万隆证券网一直维护证券市场舆论环境的稳定,坚决反对各种混淆视听的消息,虚假信息的传播,经发现将给予删帖并举报至相关部门。


万隆微信


您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“用户名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”