铁路改革进入冲刺阶段 铁路板块业绩估值双升 10股解析

2018-01-12 7:54:13 | 万隆证券网·运营部整理

 

    晋亿实业(601002):毛利大幅提升,业绩放量增长

 

    东北证券 笪佳敏,邰桂龙

 

    公司公告: 公司发布半年报, 2017 年上半年公司实现营业收入 12.95亿元,同比增长 20.70%; 实现归母净利润 8204 万元,同比增长285.50%; 实现扣非归母净利润 8184 万元,同比增长 434.38%. 报告期末,公司总资产规模 42.52 亿元, 同比增加 0.21%, 基本与去年同期持平。

 

    毛利大幅提升, 订单较为饱和,业绩大幅提升。 公司上半年业绩大增,主要在于公司管理层围绕年度经营计划,运用科学的原材料采购手段,合理买入,在上半年供给侧改革的背景下,钢材价格上涨,公司合理增减库存,及时调整紧固件售价, 2017 年上半年公司整体毛利率为27.83%,同比增长 5.87 个百分点,其中第二季度毛利率为 28.89%,同比增长 4.77 个百分点。 同时, 公司拓宽销售渠道,努力服务终端客户,从而使报告期内主营业务利润大幅上升。

 

    铁路投资维持高位, 行业呈现稳定上升态势。 铁路行业来看, 2017 年我们预计铁路固定资产投资仍将维持高位; 同时, 2017 年上半年机械通用零部件行业在国家机械工业宏观发展向好的带动下,延续了稳定上升发展的态势,行业企业的产品订单仍较为饱满,经济运行正常;行业企业的进出口活跃,稳步盘升。 公司主业紧固件业务不断向好,去年业绩乐观。

 

    盈利预测与投资建议: 报告期内,公司的主要业务为生产销售各类紧固件、五金制品、钢丝拉丝、铁道扣件以及各类紧固件的研究和开发。我们预计公司 2017-2019 年 EPS 为 0.21/0.23/0.26 元, 维持“ 增持”评级。

 

    风险提示: 铁路投资不及预期;市场竞争加剧;系统性风险

大盘资金流向(实时)
主力资金净流,其中超级机构 净流入大盘资金如此走向, 你手中股后市如何?
马上咨询分析师,你手中股有无异动,该持有还是卖出?
最近咨询:

郑重声明:以上发布的信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。仅供参考,万隆证券网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。万隆证券网一直维护证券市场舆论环境的稳定,坚决反对各种混淆视听的消息,虚假信息的传播,经发现将给予删帖并举报至相关部门。


万隆微信


您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“用户名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”